繼去年12月的海南橡膠調研之后， 今年4月，七禾產業(yè)再度啟程，趕赴云南，走訪二盤商、收膠點以及橡膠加工廠，了解當?shù)禺a量、庫存等情況，以便對下一步行情進行更詳細地捕捉。以下是本次云南橡膠調研情況分享：據(jù)橡膠企業(yè)A反映，目前版納地區(qū)白粉病最嚴重的在勐臘，預計影響達60%。白粉病的影響主要是會拖延割膠時間，預計影響主要是兩個月的開割量。景洪地區(qū)的工廠目前沒有庫存，開工率在三分之一左右。受疫情影響，目前手套工廠的訂單依然較好。據(jù)收膠點B反映，目前的原料收購價格為11.7元/公斤。橡膠企業(yè)C的WF產量在逐年下降，據(jù)該企業(yè)反映，目前版納的開割率在40%左右，因原料偏少，工廠搶占原料嚴重，預計5月份中旬或可以恢復正常。
橡膠企業(yè)A
該企業(yè)在云南目前有5個加工廠，其中地處景洪的工廠較大（產能6萬噸，年產量達5萬噸），工廠總產能約12萬噸。全國環(huán)保趨嚴，十四五規(guī)劃中要求橡膠產業(yè)提升到200億產值，因此會往下游高附加值進行延伸，在勐養(yǎng)建立國際物流園，將有利于版納地區(qū)的橡膠運輸。目前版納地區(qū)倉庫較少，主要在景洪工業(yè)園以及田野有兩個相對大的庫存，其他庫存基本都往昆明轉。
目前版納地區(qū)白粉病最嚴重的在勐臘，預計影響達60%。版納處于開割初期，該企業(yè)預計開割率在10%-20%之間，白粉病對于景洪地區(qū)的影響預估50%。東風區(qū)橡膠樹生長相對較好，開割率稍高。白粉病屬于橡膠樹的常見病，但如果膠農疏于打理則容易傳染，即使個別膠農有提前打藥做防范，但因為大部分疏于打理，白粉病依然會因刮風等的傳播會擴散，今年就屬于這樣的情況。
白粉病的影響，主要會造成橡膠樹重新落葉再長葉，拖延了割膠的時間，預計版納的膠樹將在1個月之后可以陸續(xù)開割，兩個月應該可以全面開割，預計影響主要是兩個月的開割量，類似于去年干旱帶來的開割推遲影響。
景洪地區(qū)的工廠正常130噸/天的量，目前大約50-70噸/天。工廠的膠水原料主要來自附近的二盤商，市場化收購為主，沒有自己的收膠點，膠塊則是工廠自己去向當?shù)氐哪z農收購。目前工廠并沒有庫存，正常一般也就保持2千噸的周轉庫存。目前工廠大約只有三分之一的量，因此，工人只能拿到保底2000元/月的工資，正常生產，工人工資6000/月，他們都是合同工，給工人繳納社保，提供職工宿舍，工人目前工作時長8小時，三班倒，旺季生產則是10小時，兩班倒，工廠不允許工人外出兼職。
云南農戶自有橡膠林相對較多，一般大部分農戶可達100畝/戶，多的可達130-150畝/戶，少的也能達到70-80畝/戶。按100畝/戶來測算，一年的干膠產量大約在10噸/年，私人農戶的成本大約1萬元/噸。版納的畝產干膠可達100公斤/畝，高的聽聞可達180公斤/畝。按照3天一刀的頻率，基本100畝橡膠林，2個人可以應付。按照云南的價格，預計橡膠價格達到15000元/噸，農廠主或自有膠林較多的農戶則有請工人來割膠的意愿。
云南目前只有一家比較大的濃乳廠以及兩家規(guī)模較小的濃乳廠，大的濃乳廠目前是120臺離心機，預計可以吸收6萬噸折干的原料，該廠未來將增加到300臺，預計可以消化勐臘地區(qū)三分之一的原料。后期還有部分工廠有濃乳擴產的意愿，包括華熱亞。按照季節(jié)性規(guī)律，每年的6-7月是濃乳的淡季，疊加國內原料放量，一般是濃乳以及膠水價格的低點期。但目前因疫情影響，這種價格規(guī)律暫時被打破，目前手套工廠的訂單依然較好，聽聞訂單都已經接到年底。
版納到昆明的運費近期在持續(xù)上漲，目前200-300元/噸，而昆明到版納的運費大約100元/噸，低的甚至80元/噸。
去年受疫情影響，指標膠發(fā)放推遲到8月份，正常一般在國內開割之后，基本陸續(xù)發(fā)放，去年指標膠發(fā)放量為34萬噸，每年的發(fā)放量都會有所不同，主要根據(jù)政府的實際調研之后確定發(fā)放量，企業(yè)預計今年或可能在5-6月份下發(fā)。
收膠點B
當天的原料收購價格為11.7元/公斤。該點當天收到了4噸膠水，相比2019同期減少了一半的量，而去年因為干旱推遲到5月6日才開始收膠，沒有同期對比數(shù)。
收膠點后面正好有一處膠園，該膠園已經開割，但承包這塊地的膠農稱，當天剛開始割線，他們承包這塊膠園的費用是3000-4000元/年，因該農戶山上還有自有膠林，但因白粉病不能開割，迫于生計，按月承包這塊膠林。男主人還利用白天時間去開車替人拉膠水賺生活費，稱養(yǎng)活兩個孩子有點吃力。他們預計還有一個月自家的膠林就可以開割，女主人稱也有一些采摘水果的零星農活可以干，100元/天，工作時長達8小時，認為不如割膠劃算，盼著可以早點開割。
橡膠企業(yè)C
該大型橡膠企業(yè)，包括6個工廠以及銷售等業(yè)務。6個工廠的產能大約15萬噸，海南三個工廠產能大約5萬噸。因水線可以跟WF相互切換，企業(yè)的WF產能可達8萬噸左右。但因近三年定制化產品在回升，工廠也樂意做這樣的類似增加高附加值的產品，既經濟又能穩(wěn)定客戶，因此該企業(yè)的WF產量也在不斷縮減，從最初的80%占比縮減到50%，后期還有下降的計劃。
該企業(yè)母公司的種植加工廠在泰國分布較多，泰國加工廠年產70萬噸，泰國工廠可以全年生產，兩班倒連續(xù)生產。該企業(yè)在云南沒有濃乳廠，海南有產能較小的濃乳廠，主要的濃乳廠在泰國，目前是5萬噸的產量。該企業(yè)反映，目前版納的開割率在40%左右，因原料偏少，工廠搶占原料嚴重，多的工廠可收膠水20噸/天，少的工廠只能收2-3噸/天。他們預計5月份中旬或可以恢復正常。
據(jù)該公司反映，目前泰國北部已經開割，物候條件不錯，工廠加工有利潤，工廠的庫存也不高，基本維持在1-1.5個月，屬于正常庫存范圍，而目前泰國疫情對于勞動力的限制擔憂不大，因此認為可以較快放量。目前膠水及杯膠的價差仍大，正常一般在5泰銖左右，目前仍偏高。交流到非洲膠在去年某個時期，國內進口了不少，主要是價格便宜，輪胎廠也愿意嘗試使用，最便宜的時候比泰標便宜80-90美金，價格很有吸引力。
云南庫存：春節(jié)前干膠庫存較大，有脹庫現(xiàn)象，目前消化了一些；版納基本庫存不大，預計在1萬噸左右，昆明預計20萬噸左右。
RU交割品新規(guī)：今年開始，交割品除加蓋企業(yè)LOGO以外，背面還需加蓋年份的鋼印，從2105合約開始執(zhí)行，預計對于交割規(guī)范交割有進一步的提升。
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