“雙碳”戰(zhàn)略是我國(guó)乃至全球未來三十年最確定的發(fā)展戰(zhàn)略，將會(huì)長(zhǎng)期影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、能源轉(zhuǎn)型等方面。對(duì)于塑料行業(yè)來說，供給端可以直接觀察到朝向大型化、低碳化發(fā)展。部分不可降解的塑料需求正在邁向可循環(huán)化、高附加值發(fā)展。對(duì)于我們判斷市場(chǎng)行情提供新的底層邏輯和思路。
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數(shù)據(jù)顯示，全球二氧化碳排放量中有28%來自于工業(yè)生產(chǎn)，僅次于火電，為了實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，工業(yè)領(lǐng)域改革迫在眉睫，今天我們主要探討的是其對(duì)于通用塑料行業(yè)供需產(chǎn)業(yè)鏈的影響。
在雙碳的目標(biāo)和背景下，塑料行業(yè)將面臨一定程度的調(diào)整，也將產(chǎn)生新的交易邏輯和市場(chǎng)判斷視角。對(duì)于三大通用塑料的生產(chǎn)行業(yè)來說，碳中和更像是一場(chǎng)“綠色工業(yè)革命”優(yōu)化了我國(guó)供給質(zhì)量，并且創(chuàng)造需求。簡(jiǎn)析來看，在供給側(cè)，碳中和對(duì)于油制聚烯烴和PDH制取烯烴影響相對(duì)有限，而對(duì)傳統(tǒng)煤化工的PVC影響較大。對(duì)需求端來說，一方面我國(guó)積極探索替代不可降解塑料的材料，另一方面，塑料需求企業(yè)加快技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。
1.對(duì)于供給端的影響
1.1生產(chǎn)裝置的調(diào)整：淘汰、大型化、高效化
塑料生產(chǎn)角度來說，我國(guó)能效低于基準(zhǔn)的存量裝置，明確了改造升級(jí)和淘汰的時(shí)間限制，2022年，發(fā)改委等四部門發(fā)布《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南》明確提出，CTO、乙烯裂解應(yīng)在2025年年底之前完成技術(shù)改造或淘汰退出；PVC項(xiàng)目在2026年年底前完成技改和淘汰；禁止新建80萬噸/年的油制乙烯，推動(dòng)30萬噸/年及以下的裝置退出。
目前，國(guó)內(nèi)新建的乙烯裂解裝置的主流規(guī)模在130萬噸/年左右，丙烷脫氫單套最大規(guī)?？梢赃_(dá)到100萬噸/年，將會(huì)替代淘汰產(chǎn)能，主要在于“雙碳”目標(biāo)對(duì)于烯烴產(chǎn)業(yè)鏈和氯堿產(chǎn)業(yè)鏈提出新的要求，大規(guī)模裝置對(duì)于能源的有效利用，治理并且減少單位產(chǎn)量的碳排放水平。
國(guó)家發(fā)展改革委等部門發(fā)布的《關(guān)于嚴(yán)格能效約束推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳的若干意見》中明確提出到2025年，通過實(shí)施節(jié)能減碳行動(dòng)，乙烯達(dá)到標(biāo)桿水平的產(chǎn)能比例超過30%，此要求成為大規(guī)模裝置投產(chǎn)的核心原因之一?！半p碳”目標(biāo)最終導(dǎo)致塑料生產(chǎn)朝向大型化和高效化發(fā)展。
1.2生產(chǎn)路徑低碳化：
根據(jù)
統(tǒng)計(jì)的三大通用塑料投產(chǎn)計(jì)劃來，輕烴制烯烴、PDH以及乙烯法PVC計(jì)劃占比逐漸增多，一方面是我國(guó)原料多元化發(fā)展趨勢(shì)的推動(dòng)，還有一方面在于這些工藝的碳排放量較少，給予了經(jīng)營(yíng)上的成本優(yōu)勢(shì)。
對(duì)于聚烯烴來說，在“雙碳”目標(biāo)背景下，產(chǎn)品的低碳優(yōu)勢(shì)逐漸被企業(yè)列入競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。輕烴制烯烴工藝在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的二氧化碳在每噸烯烴產(chǎn)品中約為1.1噸，遠(yuǎn)低于煤化工的10.03噸和石腦油裂解的1.89噸。隨著全國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)成熟，納入更多的行業(yè)，“碳排放權(quán)配額”將成為企業(yè)重要資產(chǎn)，也被稱為“碳資產(chǎn)”，也是國(guó)家實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”目標(biāo)的主要抓手。若按照近日CEA碳的價(jià)格70元每噸計(jì)算，在不給予企業(yè)碳配額的條件下，輕烴制烯烴成本相比于煤化工減少625元每噸。輕烴原料制烯烴將助力企業(yè)減免碳成本，在綠色化的發(fā)展趨勢(shì)下將更具經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。
對(duì)于PVC來說，投產(chǎn)的乙烯法工藝占比逐漸增多，根據(jù)統(tǒng)計(jì)2023年乙烯法PVC占比將會(huì)高達(dá)24.7%，較2022年增長(zhǎng)約2.8個(gè)百分點(diǎn)。一方面在于乙烯法的成本優(yōu)勢(shì)，還有重要的一點(diǎn)在于其碳排放遠(yuǎn)低于電石法的特征。若按照近日CEA碳的價(jià)格70元每噸計(jì)算，在不給予企業(yè)碳配額的條件下，乙烯法生產(chǎn)每噸的PVC比電石法節(jié)約358.4元，成本優(yōu)勢(shì)在碳排放上有所顯現(xiàn)，也成為諸多企業(yè)目前首選的生產(chǎn)工藝。
2.對(duì)于需求端的影響
2.1塑料終端行業(yè)積極尋求替代性材料
即便我國(guó)施行規(guī)模化生產(chǎn)和碳排放更少的工藝生產(chǎn)塑料，但碳排放三大通用塑料生產(chǎn)過程中仍然存在，對(duì)于塑料的終端需求來說，使用其它材料替代其應(yīng)用領(lǐng)域成為減少工業(yè)生產(chǎn)碳排放的另一種形式。
2023年11月初，國(guó)家發(fā)展改革委等部門印發(fā)《加快“以竹代塑”發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》，進(jìn)一步推動(dòng)“以竹代塑”進(jìn)程。竹子作為一種快速生長(zhǎng)、可生物降解的自然材料，正日益成為塑料的有效替代者。在全球可持續(xù)發(fā)展發(fā)展倡議的框架下，中國(guó)政府與國(guó)際竹藤組織合作，共同推出了“以竹代塑”計(jì)劃，旨在提供減少塑料污染的切實(shí)方案。
當(dāng)前，“以竹代塑”作為一項(xiàng)新興事業(yè)，存在諸如產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)出有限、成本偏高及技術(shù)與裝備待提升等挑戰(zhàn)。此次計(jì)劃設(shè)定的目標(biāo)是到2025年，建立起初步的“以竹代塑”產(chǎn)業(yè)體系，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量、品種、產(chǎn)業(yè)規(guī)模及整體效益的全面提升，并顯著增加關(guān)鍵產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。與2022年相比，主要產(chǎn)品的綜合附加值將提升20%，竹材的綜合利用率將增加20個(gè)百分點(diǎn)。我們將通過多項(xiàng)重點(diǎn)行動(dòng)來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，包括科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)生態(tài)培育、產(chǎn)銷對(duì)接及關(guān)鍵應(yīng)用場(chǎng)景的替代等方面的努力。對(duì)于塑料行業(yè)來說，高污染、高能耗、難降解的部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈將會(huì)進(jìn)一步被影響。
2.2可降解塑料需求擴(kuò)張
一次性塑料制品大多數(shù)不可降解，存在一定的環(huán)境污染隱患。對(duì)于這些制品我國(guó)早就開展一系列政策舉措。如2007年年底，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于限制生產(chǎn)銷售使用塑料購(gòu)物袋的通知》；2020年，國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》，已經(jīng)取得了階段性成果。隨著“雙碳”目標(biāo)的制定和海洋塑料污染、土地塑料污染日益嚴(yán)重，諸多省市正在升級(jí)“限塑令”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)青海省、西安市、河南省、海南省、北京市等地區(qū)進(jìn)一步加強(qiáng)限塑法規(guī)制定，完善監(jiān)管和執(zhí)法體系。綜合來看，不可降解塑料的限制范圍越來越大，品種不斷增多。也因此導(dǎo)致了部分塑料下游企業(yè)主動(dòng)適應(yīng)新變化、新市場(chǎng)，抓住綠色低碳發(fā)展契機(jī)，專注生產(chǎn)高附加值和可降解材料，例如功能性薄膜、光學(xué)薄膜、太陽能背板薄膜等等。
總的來說，在國(guó)家和地方政府政策大力推動(dòng)“限塑”背景下，塑料制品行業(yè)正在通過創(chuàng)新升級(jí)，圍繞著綠色、低碳、循環(huán)等實(shí)施戰(zhàn)略局，向高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)業(yè)鏈延伸推進(jìn)塑料下游企業(yè)的穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展。
綜上所述，“雙碳”目標(biāo)將在未來三十年持續(xù)影響和改變化工品的供需格局，也將產(chǎn)生新的通用塑料定價(jià)體系，無論是生產(chǎn)企業(yè)還是行情判斷都需要時(shí)刻關(guān)注地方性和行業(yè)性的后續(xù)政策。
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